שוק ההון: עליות של 5-6% במדדים המובילים בתל אביב

עליות שערים אפיינו החודש גם את כל המדדים הענפיים, בראשם מדד ת"א-ביומד שעלה בכ-16% .
המשך ירידה בשיעור האינפלציה והתגברות הציפיות להורדת הריבית בשנה הקרובה היוו רוח גבית חיובית למסחר בשוקי העולם.
מדד הפחד ירד לרמה הדומה לזו שבה היה בתחילת השנה.
שער הדולר ביחס לשקל ירד בכ-2.4% מתחילת החודש.
עליות שערים באיגרות החוב הממשלתיות והקונצרניות, המגלמות את הציפיות להורדת הריבית.
הגיוסים בשוק איגרות החוב הממשלתיות הסתכמו בכ-12.8 מיליארד שקל בדצמבר, וצפויים להסתכם בכ-19 מיליארד שקל בינואר 2024.
גיוסים ערים בשוק איגרות חוב הקונצרניות – הגיוסים זינקו החודש והסתכמו בכ-20 מיליארד שקל. כ-9.3 מיליארד שקל מתוכם גויסו ע"י הבנקים – מזרחי טפחות ולאומי.
הציבור המשיך להזרים כספים לקרנות המחקות בעיקר לקרנות העוקבות אחר מדד S&P 500, ובהשפעת ציפיות לקראת עדכון הריבית – התמתנו הזרמות הכספים לקרנות הכספיות ומנגד, לראשונה השנה הוזרמו כספים לקרנות האג"ח.
המסחר בתל-אביב בחודש דצמבר הסתכם בעליות שערים במדדי המניות ובמדדי איגרות החוב המובילים, זאת בדומה למגמה בבורסות מובילות בעולם.
המסחר החודש התנהל על רקע החודש השלישי למלחמת "חרבות ברזל", והעמקת הלחימה בעזה ובגבול הצפון.
בנוסף, במסגרת תמיכת תימן בפלסטינים, התרבו תקיפות של אוניות בינלאומיות בים האדום ובמפרץ עדן ע"י ארגון החות'ים, מה שהוביל להודעת ארה"ב על הקמת כוח משימה ימי רב-לאומי להגנה על ספינות.
החודש נמשך פרסום דוחות כספיים לרבעון השלישי של השנה ע"י החברות הבורסאיות, כאשר המועד האחרון להגשת הדו"חות נדחה כזכור בחודש (עד תום השנה), ע"י רשות ני"ע, בשל המלחמה.
עליות השערים החודש בשווקים הושפעו מהמשך התמתנות האינפלציה בשווקים ובעקבות זאת הותרת הריבית ללא שינוי:
שיעור האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים: בארה"ב ירד לכ-3.1% בנובמבר לעומת
כ-3.2% באוקטובר, בגוש האירו ירד ל-2.4% בנובמבר לעומת כ-2.9% באוקטובר, ובבריטניה ירד לכ-3.9% בנובמבר לעומת כ-4.6% באוקטובר. לאור זאת, הריביות בשווקים אלה נותרו החודש ללא שינוי.
בישראל שיעור האינפלציה ב-12 החודשים האחרונים ירד מכ-3.7% באוקטובר, לכ-3.3% בנובמבר – שיעור קרוב ליעד השנתי העומד על 3%. בעקבות זאת התגברו הציפיות להורדת הריבית במהלך ההחלטות הקרובות, ציפיות שהתממשו כבר ביום 1.1.24, עם הפחתת הריבית ברבע אחוז.